Abstract:
O objetivo deste trabalho é modelar a taxa de câmbio do Chile, tendo por base dois modelos aplicados para a
estimação da taxa de câmbio do Peru. O objetivo deste trabalho é averiguar qual dentre esses dois modelos aplicados
para o caso do Peru é o mais adequado para o caso chileno, aplicando-se o critério de Akaike e o teste de Wald. Foi
estimada uma relação de longo prazo (cointegração) entre as variáveis do modelo. Assim, foi encontrada uma relação
de longo prazo entre a taxa de câmbio e a taxa de juros e o risco-país para o caso chileno.
This study was aimed at modelling the exchange rate in Chile, based on two models used to estimate the exchange rate
in Peru. The objective is to determine which of these two models used in Peru is the most suitable for the Chilean case
by applying the Akaike criterion and Wald test. A long-term relationship (cointegration) was estimated between the
model variables. Thus, a long-term relationship was found among exchange rate, interest rate and country risk.
